Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность. Консолидированная финансовая отчетность

Согласно международным стандартам ведения бизнеса, крупные объединения хозяйствующих субъектов, а также компании, занимающиеся определенными видами деятельности, обязаны помимо стандартной бухгалтерской и налоговой отчетности, предусмотренной для всех юридических лиц, отдельно формировать консолидированную финансовую отчетность. Стандарты этого вида отчетности установлены Комитетом по международной финансовой отчетности (МСФО), который является частной некоммерческой организацией со штаб-квартирой в Лондоне.

Особенности данного вида отчетности

Отчетность по МСФО, в отличие от других видов отчетности, составляется не для предоставления в ИФНС или другие государственные органы, а с чисто аналитическими целями для сторонних пользователей. Она позволяет оценить общую картину деятельности всей группы компаний, а не отдельных организаций, входящих в нее. Эта документация наглядно демонстрирует результат работы и финансовое положение объединенных компаний.

В соответствии с 208-ФЗ от 27.07.2010 консолидированную отчетность обязаны формировать следующие категории юридических лиц:

• Кредитные организации;
• Страховые компании;
• Предприятия, акции и/или облигации которых участвуют в торгах на бирже;
• Иные группы компаний, финансовая отчетность которых в соответствии с законодательством подлежит обязательной публикации.

Необходимо отметить, что данный вид отчетности подразумевает ее сведение в единый документ по двум и более хозяйствующим субъектам. При этом в группе компаний существует головное предприятие и дочерние компании, связанные с ней на отношениями зависимости. Это может быть филиальная сеть, концерн, холдинг или иные виды объединений обособленных субъектов. Такие отношения возникают при наличии у головной организации доли в дочерних фирм, управляющего пакета их акций, составляющего не менее 20% от общего объема, или же возможность иным образом влиять на принятие решений в этих компаниях, например, на основании договоров и соглашений.

Категории

Как уже было сказано, отчетность составляется для внешних пользователей . Их можно разделить на несколько категорий, в соответствии с которыми выбирается способ предоставления.

Первая группа – собственники концерна: учредители, акционеры, совет директоров. Они получают отчетность в первую очередь – на общем собрании управляющего органа, которое должно состояться не позднее, чем через 120 дней после окончания отчетного периода, но до созыва общего годового собрания акционеров.

Государственные органы также являются получателями консолидированной отчетности. Кредитные организации направляют ее в Центральный Банк РФ электронно с использованием усиленной . Остальные организации направляют информацию в уполномоченный законодательством орган исполнительной власти.

И третья группа – прочие сторонние пользователи. К ним могут относиться кредиторы, инвесторы, контрагенты и другие заинтересованные лица. Для них эта информация должна быть размещена на общедоступном интернет-ресурсе и/или опубликована в СМИ таким образом, чтобы каждый заинтересованный пользователь имел возможность ее получить. Публикация должна осуществляется в срок не позднее 30 дней с момента предоставления.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Законодательное регулирование

Законодательную базу, регламентирующую составление отчетности по МСФО, составляют следующие документы:

1. Федеральный Закон №208-ФЗ от 27.07.2010 «О консолидированной финансовой отчетности»;
2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»;
3. ОП-4-2013 Разъяснения Министерства Финансов «Обобщение практики применения МСФО на территории РФ»;
4. МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность».

А также МСФО 3 «Объединения бизнеса», МСФО 9 «Финансовые инструменты», МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

Порядок составления

Формирование консолидированной отчетности производится путем объединения отчетности каждой организации, входящей в группу, в единый документ.

Главный принцип объединения заключается в том, что оно осуществляется не построчным суммированием одноименных статей баланса, а с соблюдение определенных принципов.

Основная суть сведения заключается в том, что из итогового финансового результата исключаются все доходные и расходные операции, произведенные между участниками концерна. То есть инвестирование, кредитование, купля-продажа, выплата дивидендов и т.д., совершенные между головной и дочерней компаниями или дочерними между собой не включаются в документ. Учету подлежат только сделки с третьими лицами, не входящими в объединение. Это позволяет оценить работу концерна по отношению к внешней среде, исключив все внутренние взаиморасчеты, которые могут исказить итоговый результат.

Следует отметить, что сведению подлежит не вся бухгалтерская документация, а только (форма №1) и (форма №2).

Отдельно необходимо оговорить, что финансовые показатели каждой отдельной дочерней компании подлежат включению в отчет полностью только в том случае, если у головной организации имеется контрольный пакет голосующих акций, либо доля участия в уставном капитале более 50%. Если же это процентное соотношение меньше указанных значений, то показатель отчетности включается в итоговый отчет пропорционально доле участия, то есть его значение необходимо умножить на коэффициент, соответствующий значению этой доли.

Таким образом, обязательство включения зависимого предприятия в отчетность возникает начиная от 20% доли участия. С 20% до 50% суммы включаются пропорционально, от 51% и выше – полностью.

Помимо финансовых показателей в консолидированной отчетности указывается дополнительная информация об участниках : перечень входящих в объединение организаций, место регистрации, доля участия головной организации.

Особенности оформления

Вся документация составляется в рублях и на русском языке за исключением случаев, когда использование иностранной валюты или иностранного языка предусмотрено учредительными документами.
Достоверность указанной информации обеспечивает руководитель головной организации и подтверждает ее своей подписью на готовом документе.

Составленная отчетность должна быть подкреплена заключением внешнего аудитора. Такой аудит проводится в обязательном порядке, без него отчет будет недействителен. Разъяснения Минфина допускают совпадение дат на отчетности и заключении аудитора, поскольку согласно законодательству, во время проверки аудитор обязан информировать руководство предприятия о выявленных несоответствиях, чтобы оставалась возможность принятия необходимых мер по их устранению. Таким образом, технически проверка может быть закончена одновременно с окончанием работы над составлением отчетности.

При выборе аудитора необходимо обратить внимание на дату получения им квалификационного аттестата, поскольку если он был выдан до 31.12.2010 (до даты утверждения стандартов МСФО) и после этого аудитор не проходил дополнительной аттестации, то он не может быть допущен к проведению проверки.

Пошаговая инструкция

Таким образом, процесс работы над консолидированной отчетностью состоит из следующих этапов :

• Составление итоговых документов;
• Подписание руководителем;
• Внешняя аудиторская проверка;
• Предоставление общему собранию собственников;
• Направление в уполномоченный государственный орган;
• Публикация.

Обязательному составлению и публикации подлежит только годовая отчетность . Предоставление промежуточной отчетности осуществляется только в тех случаях, когда это предусмотрено учетной политикой или учредительными документами.

Различие сводной от консолидированной отчетности

На практике часто возникает путаница между сводной и консолидированной отчетностью, поэтому необходимо отметить их характерные отличительные признаки .

Консолидированная отчетность:

• Составляется по группе взаимосвязанных хозяйствующих субъектов, принадлежащих разным собственникам;
• Финансовые операции внутри группы не учитываются;
• Формируются только баланс и отчет о прибылях и убытках.

Сводная отчетность:

• Включает показатели по предприятиям одного собственника;
• Формируется простым построчным суммированием;
• Должна состоять из всех форм отчетности.

Анализ полученных сведений

Как уже говорилось, смысл составления описываемой отчетности состоит в упрощении анализа материального положения и финансового результата группы компаний как единого целого, то есть эффективность работы объединения как экономической единицы, не имеющей статуса юридического лица, состоящей из отдельных обособленных юридических лиц.

Цели анализа отчетности – оценка эффективности работы, достижение общих для группы целей, экономический смысл объединения. Эффективной считается деятельность объединения, если имеет место так называемый синергетический эффект. Это значит, что результат работы группы компаний как единого целого должен быть выше, чем сумма результатов входящих в него отдельных экономических единиц.

Что такое консолидированная отчетность и особенности ее составления рассмотрены в следующем вебинаре:

Понятие «консолидированная отчетность» - это что такое? Так обозначают совокупность отчётных документов для контролирующих органов, которую ведут и сдают предприятия и их дочерние структуры. На базе этих документов руководство организации может делать прогнозы экономического развития, планировать работу и принимать стратегические решения. Что входит в КФО, какие требования предъявляет к ней закон и какими методами она формируется?

Закон о консолидированной финансовой отчетности

Законодательство регулирует данную сферу с помощью федерального закона №208-ФЗ. На основании этого нормативного акта, сводная отчетность - это данные, вычисленные, отобранные и систематизированные на принципах достоверности и единства для отображения финансового состояния структуры и финансовые показатели её работы в отчётном периоде.

Составление такой отчётности строго регламентировано этим и другими законодательными актами. Среди наиболее важных требований можно отметить такие:

1. Консолидированная бухгалтерская отчетность (КБО) и консолидированная финансовая отчетность (КФО) оформляются исключительно на базе федерального закона «О бухгалтерском учёте».
2. При подготовке отчётов составители учитывают международные требования к документации, принятые в данной области.
3. Документы составляются на русском языке, в расчётах используется российский рубль, все бумаги подписывает генеральный директор.
4. Отчётность получают акционеры и учредители, Центробанк.
5. Годовая КФО публикуется в общедоступных СМИ в течение 30 дней.
6. Подлежит обязательному аудиту, итоги которого публикуются наравне с КФО.
7. Не включает дублирующих сведений, например, информацию о финансовых операциях между материнской компанией и дочерними офисами. Все данные об активах и финансовые обязательства нескольких самостоятельных хозяйственных единиц объединяются в общую систему.
8. Подготовка документации заканчивается в один день на всех предприятиях.
9. Сведения - достоверные непротиворечивые, не дублируются, не искажаются.

КФО регулируется федеральным законом №208-ФЗ и международными стандартами

Такую отчётность предоставляют все организации, которые:

• имеют структуру зависимых организаций и ответственны за проведение стратегической политики в них;
• имеют более 51% акций АО или 51% уставного капитала ООО;
• имеют иностранные филиалы (их отчётность также готовится на русском языке, в расчётах - российский рубль).

Также для корректного составления отчётности нужно знать трудовой, налоговый и гражданский кодексы, тематические приказы министерства финансов, в частности № 112 от 30 декабря 1996 года. Важно знать, что нормы и правила регулярно обновляются, поэтому важно отслеживать актуальные версии документов. Применение ряда международных стандартов в подготовке документации направлено на улучшение её качества.

Отчётность содержит:

• бухгалтерский баланс, со всеми сводками и пояснениями;
• отчёт об убытках и прибыли;
• информация обо всех участниках системы, схема подчинённости (полный список, адреса регистрации, доля главной организации в акциях или уставном капитале).

Сроки и цели предоставления сводного отчета

Консолидированная отчётность разделяется на годовую и промежуточную. Сроки их сдачи установлены 7 частью 4 статьи 208-ФЗ. Годовая отчётность предоставляется до проведения общего годового собрания акционеров, но не позднее 120 дней после завершения отчётного года. Для промежуточной КФО отчётным периодом чаще всего является полугодие. Документация должна быть предоставлена в течение 60 дней после завершения отчётного периода.

То есть, крайний срок сдачи КФО за 1 полугодие - 29 августа. Если в качестве периода выбран квартал, срок подготовки бумаг также остаётся равен 60 дням.

Какую цель преследует предоставление сводного отчёта? Главная цель - полноценное информирование акционеров, инвесторов, кредиторов и контролирующих государственных органов о финансовом положении компании и результатах работы за отчётный период. Также КФО последовательно решает ряд задач:

• контроль главной организации за структурой дочерних предприятий;
• анализ эффективности взаимодействия между всеми участниками структуры;
• выявление ошибок, неточностей, уязвимостей в работе системы;
• презентация позитивной информации о работе для укрепления позиций на рынке и привлечения новых инвесторов;
• наработка базы для стратегического планирования и управленческих решений в следующем периоде.

Таким образом, подготовка годовой и промежуточной версий КФО последовательно решает ряд внешних и внутренних задач. К внешним относятся все, которые связаны с презентацией результатов работы акционерам и контролирующим органам. К внутренним - все, которые связаны с подготовкой базы для планирования финансовой политики.

Схема основных принципов составления консолидированной отчётности

Методы формирования КФО

Консолидированный отчет может быть подготовлен с помощью одного из существующих методических подходов. Выбор методики подготовки документации основывается на организационно-правовой форме группы предприятий. Её выбирает главное (материнское) предприятие. Среди распространённых находятся:

• полная консолидация;
• долевое участие;
• объединение интересов;
• комбинированная отчётность;
• пропорциональная консолидация.

Полная консолидация

Такой метод составления КФО используют для консолидации отчётов главной компании от всей структуры зависимых предприятий. Показатели складываются из одноимённых статей бухгалтерского баланса с разностью внутренних расчётных операций (чтобы избежать дублирования данных и завышения показателей). Упрощённо последовательность составления можно описать следующим образом:

• редакция положений учётной политики всех предприятий и главной организации для подведения к унифицированным методикам учёта, соответственно редакция отдельных отчётов;
• расчёт дополнительных показателей (доли меньшинства, гудвилла);
• подготовка итоговой КФО.

Долевое участие

Данный метод консолидации применяется, когда есть инвесторы, имеющие долю капитала организации, но не состоящие в ней в качестве членов. В отчётности отражается объём инвестиций в зависимые предприятия и доля прибыли (убытков) инвесторов пропорционально их вложениям. Порядок расчёта представляет собой следующую последовательность действий:

• определение доли инвестиций;
• расчёт гудвилла зависимых компаний;
• расчёт нераспределённой прибыли (убытков);
• подготовка КФО.

Алгоритм расчётов при подготовке КФО

Объединение интересов

Объединение интересов используется когда несколько организаций владеют и управляют предприятием наравне, без выделения материнской компании. В таком случае каждая организация готовит отчётность для своей дочерней структуры.

Совместное контролирование осуществляется на базе договорённости, где распределяются зоны ответственности между участниками. Совместно контролируемая компания ведёт единый учёт бухгалтерии и готовит финансовую отчетность. В её бухгалтерском балансе фиксируется доля общих средств и займов, за которые предусматривается коллективная ответственность.

Комбинированная отчетность

Предположим, что группа компаний без главной организации принадлежат по факту одному собственнику, но никаких юридических связей и прямой соподчинённости не фиксируется. Тогда составляется комбинированная отчётность - изначально составляются отчёты каждого предприятия, их показатели суммируются, затем все внутренние расчёты исключаются.

Пропорциональная консолидация

Если предприятия составили соглашение о совместной деятельности в рамках простого товарищества, при КФО они будут использовать метод пропорциональной консолидации. В соглашении должны быть указаны все права и обязанности сторон. Объединение возможно для совместной деятельности по компаниям, операциям или средствам. В отчётность включаются все операции и обязательства, которые контролируются совместно.

Сущность консолидированной финансовой отчетности. Основные понятия и идеи

Сводная (консолидированная) финансовая отчетность (КФО) – финансовая отчетность группы, представленная как единая компания.

Группа – совокупность материнской и всех ее дочерних компаний.

Дочерняя компания – компания под контролем материнской.

Чистые активы компании – это разница между балансовой стоимостью активов и обязательств. При составлении КФО необходимо брать для расчета справедливую стоимость чистых активов.

Гудвилл (или деловая репутация) – это разница между стоимостью компании в целом, то есть фактически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.

Доля меньшинства – это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Контроль – возможность управлять финансовой и хозяйственной политикой компании с целью получения выгоды от ее деятельности.

Основополагающим понятием в теории консолидации является "группа компаний" . Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Однако юридическая самостоятельность каждой из компаний не означает их экономическую независимость. Например, если одна компания владеет акциями другой компании в количестве, достаточном для обладания большинством голосов на акционерном собрании, то это означает возможность принятия любых решений в отношении второй компании, вплоть до снятия и назначения ее директоров. Это дает первой (материнской) компании возможность полностью контролировать бизнес второй (дочерней) компании. В совокупности материнская компания и все ее дочерние структуры образуют группу, находящуюся под контролем материнской компании.

Понятие контроля является ключевым при ответе на вопрос, можно ли считать две компании соответственно материнской и дочерней. Контроль определяется, как способность материнской компании управлять финансовой и операционной политикой дочернего предприятия с целью получения определенных экономических выгод. В то же время, материнская компания, контролируя дочернюю, несет ответственность за результаты ее деятельности.

Как правило, контроль подразумевает собственность, т.е. прямое или косвенное владение более 50% голосующего потенциала (акций с правом голоса) дочерней компании. Международные стандарты (МСФО 27) предусматривают и другие критерии наличия контроля, в частности:

Политика – возможность руководить финансовой и операционной политикой дочернего предприятия в соответствии с уставом или законодательством;

Совет директоров – возможность назначать или смещать большинство членов совета директоров;

Основная идея составления КФО заключается в том, что в этой отчетности вся группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил название "полная консолидация". Функции формирования КФО возлагаются на материнскую компанию. Исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления КФО в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется КФО: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых в целях их последующей перепродажи в ближайшем будущем либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами.

Методы консолидации

Форма объединения компаний или инвестиций отражена в методах консолидации, к которым в соответствии с МСФО относятся полная консолидация, пропорциональная консолидация и метод долевого участия.

Полная консолидация исходит из того, что группа представляет собой единое экономическое образование, при этом консолидации подлежат все чистые активы дочерних компаний (приоритет контроля над владением), а права меньшинства отражаются в пассиве консолидированного балансового отчета. Используется для дочерних предприятий, образовавшихся в результате приобретения либо слияния.

является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для совместной деятельности. Ее отличие от полной консолидации состоит в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник совместного проекта реально владеет. Разумеется, в этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в совместной деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) могут показываться в отчетности участника либо вместе с другими аналогичными активами, пассивами, доходами и расходами, либо в виде отдельных позиций.

Метод долевого участия применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции первоначально (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл – как разность между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также обесценение гудвилла отражаются в консолидированном балансе корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Следует отметить, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутригрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Международные стандарты финансовой отчетности, описывающие порядок составления КФО

По состоянию на 1 января 2005 года действуют следующие стандарты и интерпретации (ПКИ) определяющие порядок консолидации:

МСФО 27 "Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании";

ПКИ-12 "Консолидация – Компании специального назначения";

ПКИ-33 "Консолидация и метод учета по долевому участию – потенциальные права голоса и распределение дивидендов собственников".

МСФО 31 Совместные предприятия

МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании";

ПКИ-3 "Элиминирование нереализованных прибылей и убытков по операциям с ассоциированными компаниями";

МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»;

МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса».

Таблица 1

Справедливая оценка

В соответствии с требованиями IFRS 3 приобретенные в результате объединения бизнеса активы, обязательства и инструменты капитала нужно переоценить по справедливой стоимости, то есть в сумме, как если бы сделка совершалась между хорошо осведомленными и желающими совершить ее независимыми друг от друга сторонами. Для этого должна быть проведена соответствующая переоценка активов.

Справедливую стоимость основных средств в большинстве случаев устанавливает независимый оценщик. Если это невозможно в силу природы объекта, например, редкого оборудования, аналогов которому на рынке нет, в таком случае нужно исходить из дисконтированной стоимости будущих доходов от его использования.

Для оценки незавершенного производства нужно дополнительно исключить стоимость завершения работ. Сырье оценивается по текущей стоимости приобретения на рынке, или стоимости замещения.

Для установления справедливой стоимости готовой продукции материнская компания должна использовать продажные цены без учета сумм затрат на ее реализацию в будущем и нормы прибыли.

Для долгосрочной дебиторской задолженности, взаимовыгодных контрактов и прочих поддающихся учету активов приобретатель должен использовать приведенную стоимость получаемых сумм, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам без учета резервов по безвозвратным долгам и стоимости возврата долгов. Однако для краткосрочной дебиторской задолженности дисконтирование не требуется, так как разница между номинальными и дисконтированными суммами несущественна.

Так, для финансовых инструментов, обращающихся на активном рынке, приобретатель должен использовать текущие рыночные котировки. Для необращающихся – расчетную рыночную стоимость, умноженную на коэффициенты, учитывающие ожидаемые дивиденды, темпы роста аналогичных инструментов в других организациях и ряд иных критериев.

Налоговые требования и обязательства – согласно правилам, прописанным в МСФО 12 «Налоги на прибыль».

Для оценки кредиторской задолженности и задолженности по векселям, обязательствам, начислениям и другим требованиям к оплате (за исключением краткосрочных) используется метод дисконтирования.

При оценке условных обязательств (таких, которые могут возникать в процессе объединения двух компаний, но возникают или уточняются лишь после сделки, например, обязательства, связанные с судебным решением) приобретатель должен использовать суммы, которые, вероятнее всего, получит третья сторона в качестве исполнения обязательства. Такая сумма должна отражать все ожидания от возможных денежных потоков.

Оценкой занимаются специализированные оценщики. Эта процедура требует времени, в то время как стандарт отводит на все один год со дня приобретения бизнеса. В случае, если отчетность составлять нужно, а оценка не закончена, следует использовать промежуточные приблизительные показатели.

Например, организация приобрела бизнес в мае и в декабре оценка не была завершена, однако необходимо составлять отчетность. В этой ситуации руководство принимает решение, как временно отражать активы: по частичным результатам оценки, в соответствии с грубой оценкой самого руководства, просто по остаточной стоимости. Этот факт раскрывается в пояснительной записке, таким образом, пользователь знает, что распределение цены приобретения между активами и гудвиллом – временное и будет исправлено в следующем периоде, когда оценка завершится.

Таким образом, поскольку разница между стоимостью приобретения дочернего предприятия и рыночной стоимостью ее чистых активов отражается в качестве гудвилла, временная разница в оценке активов может сказаться только на его величине.

Пример 1. Компания А имеет следующие активы: основные средства – 1200 млн. руб., запасы – 150 млн. руб., дебиторская задолженность – 330 млн. руб., денежные средства 540 млн. руб. Обязательства компании составляют 770 млн. руб., капитал – 1450 млн. руб.

Компания А покупает активы компании Б, которые состоят из земли и зданий остаточной бухгалтерской стоимостью в 300 млн. руб., а также машин и оборудования остаточной стоимостью в 220 млн. руб. Также у компании Б имеются производственные запасы балансовой стоимостью в 70 млн. руб. и непогашенное обязательство по долгосрочному кредиту, в размере 100 млн. руб.

Стороны договариваются о том, что компания А приобретет основные средства по их рыночной стоимости за 580 млн. руб., запасы – за 60 млн. руб. и оплатит данные активы путем вступления в кредитный договор с банком (100 млн. руб.) и денежными средствами в размере 540 млн. руб.

В своей индивидуальной отчетности на момент приобретения компания А отражает основные средства по стоимости приобретения (580 млн. руб.), запасы (60 млн. руб.), задолженность перед кредитными учреждениями в размере 100 млн. руб. и выплату денежных средств в размере 540 млн. руб.

Вместо того чтобы отдельно купить все активы и принять обязательства компании Б, компания А может приобрести Б целиком, выкупив 100 процентов ее акций. Цена приобретения в нашем примере будет условно такой же – 540 млн. руб. В своей отдельной отчетности компания А в данном случае отражает финансовые вложения в размере 540 млн. руб. и выплату денежных средств. При составлении консолидированной отчетности ей нужно отразить приобретенные активы и обязательства. Только сначала в соответствии с методом приобретения она должна будет их переоценить по рыночной стоимости на дату приобретения. Потом включить в консолидированную отчетность и исключить внутригрупповые обороты, то есть финансовые вложения и капитал компании Б друг против друга. Этот процесс показан в таблице 2.

Таблица 2

Гудвилл

Гудвилл – деловая репутация, приобретенная при объединении компаний, которая состоит из выплат компании-покупателя как потенциальных экономических выгод, приобретаемых организацией в будущем, которые сложно на этапе покупки градировать и отдельно признать в отчетности.

Другими словами, гудвилл, или деловая репутация, – это разница между ценой, которая была уплачена при покупке бизнеса, и рыночной стоимостью ее чистых активов. В этом случае имеет место положительный гудвилл. Если же рыночная стоимость компании выше цены – образуется отрицательный гудвилл.

В общем смысле слова гудвилл представляет собой совокупность нематериальных факторов, которые позволяют компании иметь определенные конкурентные преимущества в бизнесе. За счет этих привилегий она сможет генерировать дополнительные доходы и денежные потоки. К таким нематериальным факторам относятся:

• фирменное наименование компании;
• репутация на рынке;
• технологическая и управленческая культура;
• наличие налаженных связей с контрагентами и др.

Перечисленные факторы могут быть позитивными или негативными (например, неспособность менеджмента решить проблемы взаимоотношений с региональными политическими и экономическими элитами). В первом случае компания имеет положительный гудвилл, во втором – отрицательный гудвилл.

Стандарт МСФО 3 (IFRS 3) содержит требование о проведении ежегодной переоценки деловой репутации. Кроме того, компании необходимо на ежегодной основе производить тестирование деловой репутации на обесценение. Фактически это означает, что стоимость дочернего предприятия ежегодно должна проверяться по той же методике, по какой определялась цена приобретения, а именно, посредством дисконтирования денежных потоков от деятельности предприятия, с тем, чтобы сравнить текущую стоимость с изначальной и определить, нужно ли частично или полностью списать гудвилл. Если дисконтированная стоимость выше изначально уплаченной цены, значит все в порядке, компания развивается лучше, чем планировалось на момент приобретения. Если ниже, то выходит, состояние хуже, чем предполагалось, и гудвилл следует частично списать до суммы реальной стоимости предприятия на момент составления отчетности.

Несмотря на то, что стандарт напрямую не накладывают ограничений на сторону, проводимую оценку для целей отражений ее в финансовой отчетности, правила инвестиционной этики, существенно ужесточившиеся в последнее время, рекомендуют, чтобы оценка как основных средств, так и нематериальных активов была проведена независимой стороной (специализированным оценщиком). В соответствии с МСФО 3 (IFRS 3) на дату покупки компании организации необходимо: признать в отчетности по МСФО деловую репутацию приобретенной компании и провести оценку гудвилла по ее себестоимости.

Пример 2. Допустим, стоимость приобретения компании Б составляет не 540, а 600 млн. руб., то есть компания А готова платить больше, чем просто рыночную стоимость активов, поскольку рассчитывает и на другие конкурентные преимущества своего приобретения. При этом для удобства сравнения, чтобы не изменять итоговые значения активов и пассивов, мы изменим значение показателя дебиторской задолженности компании А.

При этом в консолидированной финансовой отчетности капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, активы компании Б по-прежнему отражаются по рыночной стоимости, а превышение стоимости чистых активов (60 млн. руб.) показывается в консолидированной отчетности как деловая репутация (таблица 3).

Таблица 3

В случае появления отрицательного гудвилла покупатель должен пересмотреть в первую очередь оценку приобретенных активов и обязательств (таблица 3), а если данную разницу нельзя нивелировать таким способом, она признается в качестве прибыли в момент приобретения.

Предположим, что в нашем примере стоимость покупки компании Б составляет 500 млн. руб. В этом случае образуется отрицательный гудвилл – 40 млн. руб. (500 млн. руб. – 540 млн. руб.) В таблице 4 видно, что капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, а отрицательный гудвилл признается в качестве прибыли (показан в составе капитала).

Таблица 4

В соответствии с требованиями IFRS 3 гудвилл не амортизируется, а тестируется на предмет уценки. Тестирование проводится в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

Доля меньшинства

Если предприятием приобретается не 100 процентов акций другого предприятия, а лишь контрольный пакет, алгоритм отражения приобретения в отчетности несколько меняется. При исключении внутригрупповых оборотов (чистые активы дочернего предприятия уменьшаются на финансовые вложения материнского) необходимо убирать только ту их часть, которая приходится на выкупленную предприятием долю. Оставшаяся часть чистых активов, не принадлежащая предприятию, переклассифицируется в долю меньшинства.

Пример 3. Предположим, компания А приобрела не 100 процентов компании Б за 600 млн. руб., а 60 процентов за 360 млн. руб. Соответственно компании А отошло 324 млн. руб. чистых активов "дочки" (60% х 540 000 000 руб.), то есть она "переплатила" за свою долю 36 млн. руб. Активы компании Б по-прежнему отражаются в КФО по рыночной стоимости, но с учетом того факта, что в ее капитале кроме компании А участвуют другие, внешние акционеры. Таким образом, доля меньшинства в чистых активах компании Б, выраженных по рыночной стоимости, составит 216 млн. руб. (40% х 540 000 000 руб.), (таблица 5).

Таблица 5

Здесь действует принцип приоритета содержания над формой. Этот принцип предусматривает приоритет отношений экономического контроля (содержания) над отношениями собственности (формой), и поэтому именно 580 млн. руб. основных средств и 60 млн. руб. запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета. Но при этом собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам дочерней компании (216 млн. руб.), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название доли меньшинства.

Мы видим, что доля меньшинства, представленная в пассиве консолидированного балансового отчета, рассчитывается путем умножения стоимости чистых активов дочерней компании на долю владения миноритарных акционеров.

Выделение доли меньшинства отдельной статьей происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. Сначала рассчитывается консолидированная прибыль, а затем (в отдельном разделе отчета) показывается, какая часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая – миноритарным акционерам.

В консолидированном бухгалтерском балансе доля меньшинства в чистых активах дочерней компании показывается отдельной строкой после собственного капитала материнской компании. При этом доля меньшинства в чистых активах на дату объединения состоит из следующих компонентов:

• суммы на дату приобретения, рассчитанной в соответствии с МСФО 3;
• доли меньшинства в движении акционерного капитала с момента приобретения.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты приобретения. Дата приобретения – это дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Дата приобретения и дата выбытия определяются как момент передачи контроля. Они не обязательно совпадают с юридической датой приобретения или датой продажи.

Доля меньшинства может быть отрицательной, если чистые активы отрицательные либо дочерняя компания получила убыток.

Дочерние компании: полная консолидация

Как было сказано выше, одна компания контролирует другую, если:

• владеет (на праве собственности) более 50 процентами акций, имеющих право голоса;
• фактически контролирует более 50 процентов акций, имеющих право голоса;
• имеет возможность определять состав совета директоров;
• может определять финансовую и хозяйственную политику общества на основании законодательного акта или соглашения;
• обладает правом представлять большинство голосов на собраниях совета директоров или аналогичного органа управления (см. "Признаки контроля над компанией").

Признаки контроля над компанией

Компания А покупает 51 процент компании В и соответственно получает право на 60 процентов голосов на собрании акционеров. Компания А обладает контролем, несмотря на то, что 40 процентов голосов находится в руках другой компании.

Компания А владеет 100 процентами предприятия оборонной сферы. Правительство назначает директоров предприятия. В данном случае компания А не обладает контролем, поскольку директора, назначенные правительством, могут не позволить проводить ее политику управления предприятием.

Получение контроля по соглашению

Компания В покупает 30 процентов акций с правом голоса иностранной компании. Другие акционеры, владеющие 25 процентами ее акций, намерены предоставить фирме В право управлять их инвестициями на основе соглашения. В соответствии с этим документом фирма В получает голоса акционеров. В данном случае она получает контроль над компанией.

Контроль на основании законодательного акта

Фирма А является поставщиком газа. Правительство контролирует все тарифы продаж и закупочные цены на газ. Таким образом, правительство контролирует финансовую политику фирмы А и, следовательно, контролирует компанию.

Компания А приобретает 30 процентов акций предприятия. Структура его капитала обеспечивает фирме К 80 процентов голосов на собраниях акционеров. Компания К обладает контролем, несмотря на то, что 70 процентов акций находится в руках других акционеров. Например, оставшиеся акции "размыты" между большим числом частных инвесторов, поэтому 30 процентов акций вполне достаточно для осуществления контроля над компанией.

Компания А владеет 42 % голосующих акций компании В. Кроме того ей принадлежат опционы на покупку 9 % акций компании В сроком исполнения 10 декабря 2005 г. и облигации компании В конвертируемые в 3% обыкновенных акций (период конвертации с 10 февраля по 31 мая 2006 г.). Тогда на 1 января 2006 г. контроля нет, а с 10 февраля 2006 г. он появится.

Нередко возникают ситуации, когда у компании отсутствуют формально-правовые свидетельства контроля над другой компанией, однако в реальности контроль присутствует. Это возникает в случаях, когда контролируемая компания создается как, так называемая, компания «специального назначения» «special purpose entity» и, в соответствии с учредительным договором или иным документом, имеет существенные ограничения на осуществление операций либо вообще не может осуществлять операции без предварительного одобрения компанией, осуществляющей контроль. Такие компании специального назначения подлежат обязательной консолидации в соответствии с МСФО27 и ПКИ – 12 «Консолидация – компании специального назначения», хотя собрать доказательства того, что такие компании у отчитывающейся есть, бывает нелегко, что значительно усложняет подготовку и аудит финансовой отчетности групп.

Компания-покупатель

При создании нового объединенного предприятия одна из ранее существующих компаний должна быть идентифицирована в качестве "покупателя" на основе имеющихся признаков.

В отдельных случаях весьма затруднительно определить предприятие-покупателя. МСФО 3 предлагает воспользоваться для этого несколькими критериями.

Критерий 1 . Справедливая стоимость чистых активов одной компании значительно больше, чем другой. В таких случаях первая компания будет покупателем.

Справедливая стоимость чистых активов компании М составляет 100 миллионов рублей. Происходит объединение компании М с компанией Л, справедливая стоимость чистых активов которой составляет 5 миллионов рублей. Поскольку компания М более крупная, она является покупателем.

Критерий 2 . Объединение компаний происходит при помощи обмена обыкновенных голосующих акций на денежные средства или другие активы. В таких случаях покупателем является фирма, передающая денежные средства или другие активы.

Компания С объединяется с другой компанией. В ходе объединения С платит 50 миллионов долларов за акции другой компании. Таким образом, С является покупателем.

Критерий 3 . Объединение бизнеса ведет к тому, что менеджмент одной компании получает преимущество при подборе управленческих кадров организации, возникающей в результате объединения. В таком случае доминирующее предприятие будет покупателем.

Справедливая стоимость чистых активов компании D составляет 100 миллионов рублей. Она сливается с компанией А, справедливая стоимость чистых активов которой составляет 120 миллионов рублей. Директора и менеджеры предприятия D будут управлять объединением. В этом случае D -покупатель.

Критерий 4 . Компания, выпускающая акции, обычно является покупателем при объединении предприятий на основе обмена акций. "Обратная покупка" подразумевает приобретение акций компании-покупателя.

Для получения листинга ценных бумаг на бирже крупная частная компания организовывает свою продажу более мелкой компании, акции которой уже имеют листинг (далее - БК и МК). МК, зарегистрированная на бирже, покупает БК. Акционеры БК покупают акции МК. Дирекция БК осуществляет контроль за МК. Затем МК покупает БК путем приобретения акций, выпускаемых БК в ходе дополнительной эмиссии. Указанный метод приобретения называется "обратной покупкой". МК юридически является материнской компанией, однако БК является покупателем, так как диктует финансовую и хозяйственную политику МК.

Критерий 5 . Сторона, определяющая финансовую и хозяйственную политику, признается покупателем.

Также здесь необходимо учитывать, какая из организаций инициировала объединение, а также активы какой из компаний преобладают в общей сумме активов.

Стоимость покупки

Покупатель должен определить стоимость объединения. Это совокупная величина активов переданных ему в обмен на контроль над ней, и любых затрат, непосредственно связанных с объединением. Ими могут быть расходы на профессиональные услуги бухгалтеров юристов оценщиков и других экспертов.

Стоимость объединения включает величину обязательств приобретаемой компании; будущие затраты или убытки, которые предприятие ожидает понести в результате объединения, не являются обязательствами, поэтому их не включают в стоимость объединения.

Затраты на выпуск финансовых обязательств (например, облигаций) также не входят в стоимость объединения. Они уменьшают величину поступлений от выпуска облигаций (МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка").

Иногда договор об объединении предусматривает обусловленную будущими событиями корректировку стоимости. Ее покупатель должен включать в стоимость объединения на дату покупки. Но при условии, что существует вероятность такой корректировки, а ее величина может быть достоверно оценена.

Процедуры составления КФО

При составлении КФО финансовая отчетность материнской и дочерних компаний объединяются построчно путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Для того чтобы консолидированная финансовая отчетность представляла финансовую информацию о группе как о единой компании, необходимо соблюдать следующее:

• балансовая стоимость инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и часть капитала каждой дочерней компании, принадлежащая материнской компании, исключаются согласно МСФО 3;
• доля меньшинства в чистой прибыли консолидированных дочерних компаний за отчетный период рассчитывается и используется для корректировки прибыли группы с тем, чтобы отразить сумму чистой прибыли, причитающейся владельцам материнской компании;
• доля меньшинства в чистых активах консолидированных дочерних компаний рассчитывается и указывается в консолидированном балансе в составе собственного капитала акционеров материнской компании;
• для меньшинства в чистых активах состоит из суммы на дату первоначального объединения, которая рассчитывается в соответствии с МСФО 3, и доли меньшинства в изменениях капитала компании, которые произошли с даты объединения;
• обязательства по налогам, возникающие при распределении прибыли, учитываются согласно МСФО 12 "Налоги на прибыль".

Условия составления КФО

При составлении КФО должно обеспечиваться соблюдение ряда условий, относящихся к объединяемой финансовой отчетности материнской и дочерней компаний.

Первое условие состоит в том, что остатки по расчетам внутри группы, операции внутри группы, а также нереализованная прибыль от таких операций должна полностью исключаться.

Помимо требования об исключении из КФО внутригрупповых межбалансовых расчетов, необходимо исключение существенной нереализованной прибыли от внутригрупповых и межгрупповых операций, включаемых в балансовую стоимость активов, таких, как товарно-материальные запасы и основные средства.

Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может служить реализация товаров одним из предприятий группы другому предприятию той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого участника сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятся внутри группы, и поэтому с точки зрения группы никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое.

Следовательно, все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из КФО (но при этом, разумеется, сохранены в отчетах каждого отдельного предприятия). Эта процедура называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.

Элиминированию подлежат все долговые отношения между элементами группы, поскольку с точки зрения "единого предприятия" долг одного подразделения перед другим никак не должен сказываться на требованиях и обязательствах предприятия в целом. Сказанное относится не только к задолженностям, возникшим в результате торговых сделок, но и к кредитным операциям (включая как основную сумму, так и проценты), а также к начисленным дивидендам.

Второе условие состоит в том, что для сведения должна использоваться финансовая отчетность материнской компании и дочерних компаний, составленная на одну и ту же отчетную дату. В том случае, если отчетная дата финансовой отчетности дочерней компании не соответствует отчетной дате финансовой отчетности материнской компании, для составления КФО дочерняя компания должна специально подготовить отчетность на ту же дату, что и группа, т.е. на дату отчетности материнской компании. В случае практической неосуществимости подготовки дополнительной отчетности на отчетную дату материнской компании, то при составлении КФО допускается использовать финансовую отчетность по состоянию на разные даты при условии, что разрыв между отчетными датами не превышает трех месяцев. При этом необходимо произвести корректировки для учета влияния существенных операции или других событии, произошедших между этими датами. В то же время обосновать такую практическую неосуществимость будет весьма непросто – сама концепция контроля подразумевает, что материнская компания в состоянии получать от дочерней компании всю необходимую ей информацию.

Третье условие заключается в использовании единой учетной политики для аналогичных операций и других событий в аналогичных условиях. Отчетность группы может консолидироваться только в том случае, если учетная политика является одинаковой у всех членов группы. Международные стандарты бухгалтерского учета требуют проведения надлежащих корректировок с целью достижения единообразия учетной политики, использованной в КФО.

Четвертое условие касается отражения в КФО показателей дочерних компаний, приобретенных или отчужденных в отчетном периоде. Результаты операции дочерней компании включаются в КФО, начиная с даты приобретения дочерней компании, то есть с момента фактического получения контроля над приобретенной компанией, в соответствии с МСФО 3 "Объединение компаний". Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, то есть до даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией. При этом в консолидированном отчете о прибылях и убытках в качестве результата от отчуждения дочерней компании признается разница между поступлением в результате отчуждения компании и балансовой стоимостью ее активов за вычетом обязательств на дату отчуждения.

В целях обеспечения сопоставимости КФО за разные отчетные периоды дополнительно раскрывается информация о влиянии приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы по состоянию на дату составления консолидированной отчетности, результаты за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

При утрате контроля над дочерней компанией инвестиции в нее учитываются в соответствии с МСФО 39 как финансовые инструменты, начиная с даты, когда она перестает соответствовать определению дочерней компании, но не становится ассоциированной компанией в соответствии с МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании». Балансовая стоимость инвестиции на дату, когда компания прекращает быть дочерней, рассматривается затем как фактическая себестоимость финансовых вложений в эту компанию.

Дочерняя компания не подлежит консолидации, когда одновременно соблюдаются ниже перечисленные условия:

Компания сама является стопроцентной «дочкой», либо владельцы доли меньшинства согласно не требовать КФО;

Компания не имеет сама публично размещаемых ценных бумаг;

Не представляла финансовою отчетность для целей публичного размещения ценных бумаг на фондовом рынке в качестве эмитента;

Ее материнская компания раскрывает свою консолидированную отчетность по МСФО.

Ассоциированные компании: долевой метод учета

Под ассоциированными компаниями в соответствии с МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" понимаются организации, которые находятся под существенным влиянием инвестора и при этом не являются подконтрольными компаниями или совместно контролируемыми компаниями. Наличие существенного влияния подтверждается выполнением количественных и качественных критериев. К количественным критериям относится, например, владение инвестором напрямую или косвенно (через другие компании) более 20% голосующих акций компании.

Качественные признаки существенного влияния:

• представительство в совете директоров или в ином органе управления;
• участие в процессе принятия управленческих решений в компании;
• наличие существенных операций между компанией-инвестором и компанией – объектом инвестирования;
• обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и контролирующей компаниями;
• обмен важной технической информацией между контролируемой и контролирующей компаниями.

В отношении ассоциированных компаний обычно применяется метод долевого участия.

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в ассоциированной компании первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей инвестору части чистых активов ассоциированной компании, произошедшее за время после приобретения

Данный метод позволяет отражать инвестиции в балансе по стоимости их приобретения. Параллельно проводят корректировку на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.

Данные включают в виде показателей "Инвестиции в дочерние компании" и "Инвестиции в ассоциированные компании" в сводном балансе, а отчет о прибылях и убытках инвестора содержит долю прибылей ассоциированной компании.

Включение информации об ассоциированных компаниях в состав консолидированной отчетности с технической точки зрения представляет значительно меньше трудностей по сравнению с консолидацией дочерних компаний. Важно, что информация об ассоциированных компаниях включается в финансовую отчетность компании-инвестора вне зависимости от того, подготавливает компания-инвестор КФО или нет. Однако метод оценки таких инвестиций зависит от необходимости составления компанией-инвестором консолидированной отчетности.

Метод долевого участия не применяется в следующих случаях:

• если инвестиция в дочернюю компанию классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
• если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая освобождена от подготовки консолидированной финансовой отчетности, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39;

При применении метода долевого участия компания-инвестор должна соблюсти технические требования, предваряющие использование указанного метода (таблица 6).

Таблица 6

Если сумма, израсходованная на приобретение доли в ассоциированной компании превышает соответствующую часть стоимости чистых активов компании, то разница представляет собой гудвилл. Сумма гудвилла включается в стоимость инвестиций в ассоциированную компанию и сам гудвилл подлежит ежегодному тесту на обесценение в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

При составлении консолидированной отчетности сумма инвестиций в ассоциированную компанию увеличивается (уменьшается) на соответствующую долю материнской компании в капитале (включая прибыль) ассоциированной компании, при этом прибыль (убыток) образовавшиеся от операций внутри группы исключаются. Кроме того, исключаются дивиденды, выплаченные ассоциированной компанией материнской компании. Таким образом, сумма инвестиции в ассоциированную компанию (ИАК) рассчитывается по формуле:

ИАК = И(0) + ДИК – Д;

Где И(0) – первоначальная инвестиция в капитал ассоциированной компании;

ДИК – доля в изменениях в капитале ассоциированной компании;

Д – суммарная величина дивидендов, выплаченных компании-инвестору за период с момента инвестирования до отчетной даты.

Пример. ООО "Инвестор" приобрело 30% акций ЗАО "Ассоциированная компания" в августе 2004 г. Стоимость приобретения доли составила 15 500 тыс. руб. Сумма чистых активов ЗАО "Ассоциированная компания" на момент приобретения составляла 40 000 тыс. руб. Чистая прибыль ЗАО "Ассоциированная компания " с момента приобретения до конца 2004 г. составила 8 820 тыс.руб. и за 2005 г. – 9280 тыс.руб. Дивиденды по итогам 2004 г., выплаченные компании-инвестору в 2005 г., составили 1850 тыс. руб. В результате переоценки, проведенной ассоциированной компанией в сентябре 2005 г., стоимость основных средств возросла на 2100 тыс. руб. В 2005 г. между ОАО "Инвестор" и ЗАО "Ассоциированная компания" осуществлялись операции купли-продажи готовой продукции, от которых чистая прибыль ЗАО «Ассоциированная компания» составила 1250 тыс. руб. Учетные политики компаний не отличаются в отношении аналогичных операций в сравнимых условиях.

Сначала рассчитаем сумму гудвилла при приобретении доли в ассоциированной компании.

Цена приобретения – 15 500 тыс. руб.

Сумма чистых активов – 40 000 тыс. руб.

Доля в приобретенных чистых активах

(40 000 тыс. руб. х 30%) – 12 000 тыс. руб.

Гудвилл (15 500 тыс. руб. – 12 000 тыс. руб.) – 3 500 тыс. руб.

Для расчета значения ИАК на следующую отчетную дату (31 декабря 2004 г.) следует вычислить значение показателя чистой прибыли ассоциированной компании после приобретения: При этом будем считать что обесценения гудвилла не произошло.

Таблица 8

По результатам выполненных расчетов в КФО ОАО "Инвестор" будет показана следующая информация:

• в консолидированном бухгалтерском балансе – показатель "Инвестиции в ассоциированные компании" (16296 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете о прибылях и убытках – показатель "Доля в чистой прибыли (чистом убытке) ассоциированных компаний" (3039 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете об изменениях в капитале – в составе соответствующих статей будет показано увеличение капитала за счет ассоциированной компании.

Когда же доля компании-инвестора в убытке ассоциированной компании превышает положительную сумму прочих составляющих показателя инвестиций в ассоциированную компанию, значение ИАК снижается до нуля, а сумма инвестиций перестает признаваться в финансовой отчетности, однако подлежит раскрытию в пояснениях к отчетности .

Дивиденды, полученные от ассоциированной компании вычитаются из суммы инвестиций.

Совместные компании: пропорциональная консолидация

Специфической формой объединения финансовых и иных ресурсов является создание совместных компаний или, заключение договора о совместной деятельности.

Понятие "совместная компания" содержится в МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности». В соответствии с ним к любой схеме совместной деятельности применяется термин «совместная компания».

Прежде всего, совместные компании характеризуются соглашением о совместной деятельности. Его заключают между собой две (или несколько) организаций. Компании, в учредительных документах которых нет договорного соглашения участников по установлению совместного контроля, не считаются совместными.

Для учета и составления отчетности МСФО 31 выделяет три типа совместного контроля:

1. совместно контролируемые операции;
2. совместно контролируемые активы;
3. совместно контролируемые компании.

Совместно контролируемые операции

Такая форма совместной компании возникает при использовании ресурсов ее участников без учреждения обособленной финансовой структуры. Примером подобного объединения может служить случай, когда несколько участников соединяют свои ресурсы для разработки, производства или реализации какой-либо продукции. Как правило, такая форма характерна для исследовательских и опытно-конструкторских работ, а также при строительстве сложных и ресурсоемких объектов. Каждый участник осуществляет свою часть исследовательского и производственного процесса. За это он получает определенную долю дохода при продаже результатов совместных операций.

Пример. Компании "Альфа" и "Гамма" заключают соглашение об учреждении совместной компании по строительству офисного здания для дальнейшей сдачи его в аренду. Компания "Альфа" осуществляет строительство конструкции здания. Компания "Гамма" выполняет все внутренние отделочные работы. В договоре о совместной деятельности предусмотрено, в каком соотношении компании делят доходы от сдачи в аренду здания и расходы, связанные с его строительством.

Все сделки, связанные с совместно контролируемыми операциями учитываются каждым участником на специально открываемом для этих целей счете. Для определения совокупной прибыли (убытка) по совместно контролируемым операциям на конец отчетного периода составляется специальный мемориальный счет учета операций по совместной деятельности, на котором отражаются все доходы и расходы всех участников совместно контролируемых операций. Определенная таким образом прибыль (убыток) распределяется между участниками в заранее определенной пропорции.

Совместно контролируемые активы

В данном случае участники совместно контролируют, управляют и владеют активами, которые они специально выделили или приобрели для совместной деятельности. Активы используют для достижения оговоренных в договоре о совместной деятельности целей. Примером такого типа компаний может быть совместная эксплуатация нефтепровода несколькими нефтяными предприятиями.

Совместно контролируемые компании

Совместная компания предполагает учреждение совместного предприятия, в котором каждый участник имеет свою долю участия.

Отличие подобной компании от остальных предприятий заключается в том, что на основании договора о совместной деятельности участники устанавливают контроль над всей работой предприятия. Часто подобные компании не ставят в качестве цели получение прибыли. Руководство такой организации действует не на основании устава или иного аналогичного документа, а на основании доверенности, выданной ее участниками.

МСФО 31 в качестве примера рассматривает такую ситуацию. Предприятие начинает работу в другой стране или другом административном образовании на территории своей страны. При этом оно создает с местными органами власти или коммерческими структурами, действующими на территории данного государства или административного образования, совместное предприятие.

Каждый участник СП вкладывает в совместно контролируемую компанию свои ресурсы. Эти взносы признаются в финансовой отчетности участника в качестве инвестиции в совместно контролируемую компанию. Участник признает свою долю в СП, используя метод пропорциональной консолидации или метод долевого участия за исключением следующих случаев:

1. если инвестиция в СП классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
2. если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая решила не готовить консолидированную финансовую отчетность, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39.
3. инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по себестоимости либо согласно МСФО 39 при выполнении всех перечисленных ниже условий:

а) участник является дочерней компанией, полностью или частично принадлежащей другой компании (при наличии согласия миноритарных акционеров, если они имеются);

Б) долговые и долевые инструменты участника не имеют котировки на внешнем рынке;

В) участник не предоставлял свою финансовую отчетность признанной фондовой бирже;

Г) промежуточная или главная материнская компания участника представляет консолидированную финансовую отчетность по МСФО.

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в СП первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей участнику СП части чистых активов совместно контролируемой компании, произошедшее за время после приобретения

Пропорциональная консолидация – метод учета и подготовки отчетности, по которому доля участника в активах, обязательствах, доходах и затратах СП комбинируется построчно с аналогичными статьями своей финансовой отчетности или показывается отдельными строками.

Следует отметить, что при пропорциональной консолидации в балансе отсутствует показатель доли меньшинства, так как прибавляется только своя доля активов и обязательств.

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

(1) 1 января 2005 года компания «ХХХ» выкупила 50 000 акций компании «Овал» за 130 000 долл., прибыль которой на момент приобретения равнялась 85 000 долл.

(2) Запасы «ХХХ» включают товары, купленные у «Овал» в течение года за 8 000 долл. с 25-% наценкой на себестоимость.

(3) Чек, посланный «ХХХ» до 31 декабря 2005 года на сумму 1 000 долл. не был получен компанией «Овал» до 1 января 2005 года.

(4) С даты приобретения гудвилл обесценился на 5 000 долл.

Ниже приведены балансы компаний «ХХХ» и «Овал»:

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «ХХХ» на 31 декабря 2005 года .

ЗАДАЧА 2

(1) 3 января компания «Универсал» выкупила акции «Кежуал», прибыль которой на момент покупки составила 308 тыс. долл., а 1 июля осуществила инвестиции в «Смарт», чья прибыль равнялась 400 тыс. долл.

(2) Запасы «Смарт» включают товары, купленные у «Универсал» в течение года за 12 тыс. долл. с 20-% наценкой на себестоимость.

(3) «Универсал» в августе у компании «Кежуал» приобрела товары за 30 тыс. долл., рентабельность реализации составила 25 %. К концу года «Универсал» реализовала 50 % этих товаров.

(4) В декабре 2005 года компания «Кежуал» осуществила льготную эмиссию по 1 обыкновенной акции на каждую обыкновенную акцию. Данная операция в балансе не отражена.

(5) Дебиторская задолженность «Универсал» включает задолженность «Кежуал» в размере 100 тыс. долл. Кредиторская задолженность в отчетности «Кежуал» другая, т.к. ею уже был осуществлен платеж в размере 50 тыс. долл., который «Универсал» еще не получила.

(6) Гудвилл, возникший у «Кежуал» на момент покупки, обесценен на 50 %.

(7) Гудвилл «Смарт» обесценивается на 20 % каждый год, обесценение рассчитывается помесячно.

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Универсал» на 31 декабря 2005 года.

ЗАДАЧА 3

(1) 1 января 2004 года компания «Батерфлай» приобрела 40 000 акций компании «Фрилайф» путем обмена акций по следующей схеме: за 2 свои акции – 5 акций «Фрилайф», плюс доплата в размере 5,5 долл. за каждую акцию «Фрилайф». Рыночная стоимость 1 акции «Батерфлай» составляла 4,5 долл.

(2) 1 апреля 2005 года «Батерфлай» заключила договор с «Рейн» о совместном контроле над «Скай», овладев 50% акций. Стороны сделки согласились, что стоимость компании «Скай» равняется 600 000 долл. Таким образом, «Батерфлай» эмитировала и передала «Рейн» 50 тыс. своих обыкновенных акций (рыночная стоимость на тот момент уже составляла 5 долл.) и наличными доплатила 50 000 долл.

(3) На момент покупки прибыль «Фрилайф» равнялась 210 000 долл. В течение 2005 года «Скай» равномерно заработала 36 000 долл.

(4) Балансовая стоимость активов «Скай» на дату приобретения в целом соответствовала их справедливой стоимости, а вот с «Фрилайф» дела обстояли иначе. Справедливая стоимость основных средств, числящихся на балансе в размере 115 000 долл. и оставшимся сроком использования 5 лет, была выше на 20%, запасов – на 4 000 долл. выше их балансовой 26 000 долл.

(5) В течение периода «Фрилайф» реализовала «Батерфлай» товаров на сумму 30 000 долл. Рентабельность реализаций составила 20%.

(6) «Батерфлай» за 2005 год продала «Скай» запасов за 24 000 долл., включая наценку 25%.

(7) Образовавшаяся деловая репутация снизилась у обеих компаний: на 10% у «Фрилайф» и 5% у «Скай».

(8) 30 декабря 2005 года «Фрилайф» объявила дивиденды в размере 100 000 долл. «Скай» дивидендов не выплачивала.

(9) Совместно контролируемая компания «Скай» должна учитываться по методу пропорциональной консолидации согласно МСФО 31 «Участие в совместных предприятиях».

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Батерфлай» на 31 декабря 2005 года.

СОСТАВЛЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ОТЧЕТОВ О ПРИБЫЛИ И УБЫТКАХ

Дочерняя и ассоциированная компании

ЗАДАЧА 4

Ниже приведены проекты отчетов о прибыли и убытках компаний Хаус, Рум и Гарден за год, окончившийся 30 июня 2005 года.

Хаус Рум Гарден

$000 $000 $000

Доход 13,525 5,384 9,277

Операционные затраты (12,305) (4,884) (8,190)

Операционная прибыль 1,220 500 1,087

Дивиденды к получению 198 - -

_______ ______ ______

1,418 500 1,087

Налог на прибыль (593) (248) (463)

_______ ______ ______

Прибыль после налогов 825 252 625

Объявленные дивиденды (490) (96) (200)

_______ ______ ______

Нераспределенная прибыль 335 162 425

Хаус владеет 80% акций Рум (приобретены 1 января 2005 года) и 40% акций Гарден (приобретены 1 июля 2004 года). Руководителем Гарден является член совета директоров, делегированный из Хауса.

В запасы Рум на 30 июня 2005 года включены товары, приобретенные в мае 2005 г. у Хаус за $45,000. Хаус продает с 20%-ой наценкой на себестоимость. Иных продаж между Хаус и Рум не осуществлялось.

Выручка Хаус от продаж Гарден составили $200,000. В конце года на складе Гарден никаких товаров, купленных у Хаус, не было.

Задание: п одготовить консолидированный отчет о прибылях и убытках группы Хаус за год, окончившийся 30 июня 2005 года. Гудвилл не учитывать

Дочерняя компания и совместное предприятие

ЗАДАЧА 5

Ниже представлены проекты отчетов о прибылях и убытках компаний Х, Y, Z за год, окончившийся 31 декабря 2005 года.

$000 $000 $000

Выручка 10,590 7,830 4,060

Себестоимость (9,140) (6,503) (3,428)

______ ______ ______

Валовая прибыль 1, 450 1,327 632

Операционные расходы (485) (604) (201)

Дивиденды полученные 75 13 -

______ ______ ______

Прибыль до налогов 1,040 736 431

Налог на прибыль (280) (164) (96)

______ ______ ______

Прибыль за год 760 572 335

Компания Х приобрела 80% акций компании Y 1 января 2005 года, а 1 июля – 50 % акций компании Z.

Х продал товары Y за $180,000 с 25%-ой надбавкой на себестоимость. На конец года в составе запасов была половина данных запасов.

Z продал Х 1 декабря 2005 года товары на сумму $48,000, включающую 20%-ую надбавку на себестоимость. Все эти товары вошли в состав запасов на конец года.

Прибыль формируется равномерно в течение года.

Дивиденды получены от компаний, не входящих в состав группы.

Учетной политикой определен метод пропорциональной консолидации.

Задание: п одготовить консолидированный отчет о прибылях и убытках группы Х за год, окончившийся 31 декабря 2005 года. Гудвилл не учитывать (расчеты округлять до $1,000).

СЛОЖНЫЕ КОНСОЛИДАЦИИ

ЗАДАЧА 6

Задание: составить консолидированный баланс.

ЗАДАЧА 7

• Экономика

Ключевые слова:

1 -1

• действия, которые совершаются внутри корпорации, при этом не учитываются – показываются только те
• действия, которые направлены на сотрудничество со сторонними организациями;
• отчетность не выявляет наличие или отсутствие прибыли – анализ проводиться для того, чтобы оценить деятельность этой группы объектов.

Но консолидация возможна не всегда. Существует несколько случаев, когда ее проводить не следует:

• у организации есть зависимые от нее предприятия, но она и сама входит в группу дочерних;
• если деятельность предприятия имеет очень большие отличия от других фирм корпорации;
• если все необходимые данные для проведения консолидации не могут быть предоставлены или получены в отведенные для этого сроки;
• компания, которая является зависимой, не имеет значительных ресурсов;
• если фирмы была куплена компанией лишь для того, чтобы выручить средства на ее перепродаже;
• организация может проводить свое деятельность только в строго регламентированных рамках.

Консолидированная отчетность должна формировать не дочерними предприятиями, а только материнской организацией.

Нормативное регулирование в России

Крупные предприятия формируют такую консолидированную отчетность для того, чтобы иметь возможность получить полную картину происходящего на всех дочерних предприятиях. Это имеет очень важное значение с информационной стороны, поэтому формированием порядка ее определение занимаются законодательные нормы и нормативы.

В Российской Федерации консолидацию предприятий и составление их отчетности регулируют такие законодательные акты:

• «О бухгалтерском учете» — в законе определяются основные понятия и процедура составления отчета;
• «Бухгалтерская отчетность организации» — в нем можно найти тот состав данных, которые должны быть прописаны в таком отчете;
• данные из методических рекомендаций для составления отчетности в бухгалтерии.

Эти законы и нормативные акты содержат в себе только основную информацию о консолидации. В них не прописаны нюансы, а многие аспекты и вообще выпущены из внимания. Произошло такое из-за того, что основные законы действуют еще со времен СССР, а в то время бухгалтерскому учету не придавали функций работы в рамках рыночной экономики. Сегодня же правительством разрабатывается новое законодательство, которое сможет реально регламентировать все аспекты консолидации.

Контролем консолидации предприятий занимается международное законодательство, а именно Международные стандарты финансовой отчетности.

Когда и зачем ее составляют?

Во многих группах можно найти предприятия, которые, работая в составе группы, на самом деле являются полностью юридически независимыми. Все представители такого объединения должны предоставлять бухгалтерскую отчетность. Но если смотреть с практической точки зрения, то тем пользователям, которые не связаны с работой фирмы, практически невозможно определить состояние дел в группе организаций, имея в наличии только отдельные документы.

Для этих целей большие предприятия составляют консолидированную отчетность. Они предназначены для того, чтобы показать реальное состояние дел в хозяйственной отрасли группы предприятий.

Если у предприятия есть дочерние организации, то составление консолидированной отчетности является ее прямым обязательством. Полный контроль над зависимыми фирмами осуществляется материнской компанией в таких случаях:

• у нее есть 51 процент акций этой фирмы;
• у сотрудников компании есть возможность назначать и увольнять руководство другой фирмы;
• главное предприятие может навязывать другой фирме свою политику.

Требования и методы ее формирования

Для того чтобы собрать все сведения для отчетности, необходимо обработать огромное количество данных с разных предприятий (причем, чем больше фирм входит в состав корпорации, тем больше сведений потребуется). Чтобы облегчить эту процедуру, существует несколько способов ее проведения.

Выбор этого способа зависит от предприятия, характера его деятельности и той доли, которой владеет материнская фирма.

Именно за главным предприятием стоит выбор метода для работы. Оно может выбрать из таких способов:

Метод приобретения

Им могут воспользоваться те группы предприятий, которые имеют зависимые от себя фирмы. Перед подготовкой анализа следует четко определить, какие фирмы становятся дочерними, а какая – материнской. Также следует провести проверку их сходств в тех вопросах, которые можно назвать существенными.

Консолидация подразумевает суммирование данных по похожим статьям доходов и расходов. Но в этот процесс включаются не все данные. Не нужно указывать при этом тот инвестиционный капитал, который главная фирма вкладывает в зависимые. Также не нужно включать в отчет те средства, которые были проведены по операциям между этими фирмами, внутри корпорации.

Метод долевого участия

Его можно использовать тогда, когда предприятие не является для фирмы материнским, но имеет на него очень большое влияние. Такое возможно, если корпорация имеет в своем владении больше 20 процентов капитала этой фирмы, что влияет на ее деятельность. В консолидированной отчетности нужно отображать того предприятия, над которым осуществляется контроль.

Метод объединения интересов

Такой метод возможно применять только в том случае, если владельцами предприятия становятся несколько фирм с равной долей владения. В таком случае определение какой-то из фирм, как материнской, невозможно. Притом, данные о зависимой фирме должен вносить в свою отчетность каждый из владельцев.

Комбинированная

Такой способ важно использовать тем корпорациям, во владении которых находятся несколько фирм. В таком случае, сначала необходимо составить отчеты по всем предприятиям отдельно, после чего их данные сводятся в единый отчет.

Пропорциональная консолидация

Применяется в том случае, если между предприятиями было заключено соглашение об общей деятельности. Такой договор должен включать в себя всю информацию о правах и обязанностях каждой из сторон.

Консолидацию можно проводить по любому из вышеперечисленных методов, если это позволяет характер отношений между предприятиями.

Анализ отчетности

Консолидированная отчетность должна иметь такую же структуру, как и составление анализа всех фирм по отдельности. Это можно понять таким образом, что такая отчетность имеет вид простого баланса.Для изучения состояния дел на предприятии учитывается такие данные:

• рентабельность при продажах;
• откуда идет капитал фирмы (указать все источники);
• какое финансовое состояние корпорации;
• насколько ликвидные активы фирмы;
• процедура оборачиваемости активов;
• насколько капитал организации;
• какую устойчивость к стрессовому финансовому состоянию имеет предприятие.

Методы и способы составления консолидированного отчета полностью зависят от нескольких факторов. Среди них можно отметить характер отношений между организациями, условия и процедура образования группы предприятий.

Вконтакте

При составлении консолидированного баланса необходимо:

а) показатели активов и пассивов балансов основной (мате­ринской) компании и дочерних обществ суммировать;

б) показатели баланса, характеризующие взаимные расче­ты и обязательства основной (материнской) компании и дочер­них обществ группы, элиминировать (взаимоисключать) и в кон­солидированном балансе не отражать;

в) инвестиции основной (материнской) компании в дочер­ние общества и уставный капитал дочернего общества в части, внесенной основной компанией, также взаимоисключать и в кон­солидированном балансе не отражать;

г) если вложения основной (материнской) компании в дочер­нее общество составляет менее 100% уставного капитала (номи­нальной стоимости обыкновенных акций) последнего, то в опре­деленных показателях консолидированного баланса выделить долю меньшинства - пропорционально доле основных акцио­неров (вкладчиков) дочернего общества в его уставном капитале.

Эти перечисленные операции выполняются только в ходе подготовки консолидированной финансовой отчетности и не от­ражаются в учетных регистрах бухгалтерского учета ни основ­ной (материнской) компании, ни дочерних обществ. Никакие кон­солидированные учетные регистры не ведутся. В составе пояс­нительной записки к консолидированной финансовой отчетно­сти основная (материнская) компания дает расшифровку своих вложений в разрезе каждого зависимого общества.

Процедура консолидации отчетности включает расчеты по следующим основным аспектам:

Консолидация капитала;

Консолидация статей баланса, связанных с внутригруп­повыми расчетами и операциями;

Консолидация финансовых результатов от внутригруппо­вой реализации продукции (работ, услуг);

Отражение в консолидированной финансовой отчетности дивидендов основной (материнской) компании и дочерних обществ.

В специальной экономической литературе отдельными ав­торами консолидацию капитала предлагается осуществлять различными методами в зависимости от структуры уставного капитала и условий выкупа акций дочернего общества основ­ной (материнской) компанией.

Если материнская компания имеет дочернее общество со стопроцентным участием в его уставном капитале, то при со­ставлении консолидированного баланса статья пассива “Устав­ный капитал” дочернего общества и статья актива “Инвести­ции в дочерние общества” основной компании являются полно­стью взаимоисключаемыми. Соответственно в консолидирован­ном балансе отсутствуют показатели по статьям “Инвестиции в дочерние общества” и “Уставный капитал дочернего общества”. Уставный капитал консолидированного баланса равен уставно­му капиталу основной (материнской) компании.

Интересы акционеров дочерней компании (доля меньшин­ства) должны быть отражены в консолидированном балансе. Для дочерних компаний доля меньшинства представляет собой ис­точник средств финансирования группы и отражается в пасси­ве баланса специальной статьей аналогичного названия в раз­деле “Капитал и резервы”.

Доля меньшинства дочернего общества, как правило, вклю­чает две составляющие - часть уставного капитала дочернего общества, соответствующая доле в нем сторонних акционеров, и часть добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли и всех других источников собственных средств дочер­него общества, пропорциональную доле сторонних акционеров в уставном капитале.

Рассмотрим примеры техники составления консолидиро­ванного баланса в разных вариантах.

Пример 25. Судоходная компания “М 1” (материнская организа­ция) владеет 51% обыкновенных акций дочернего общества “Д 1” с мо­мента регистрации и начала деятельности последнего.

Отчетные бух­галтерские балансы представлены в табл. 28.

Таблица 28

Отчетные балансы обществ “М 1” и “Д 1” на конец года, тыс. руб.

а) в собственном капитале дочерней компании “Д 1” рас­считывается доля меньшинства:

В уставном капитале 0,49 х 20 000 тыс. руб. = 9800 тыс. руб.;

В добавочном капитале 0,49 х 13 000 тыс. руб. = 6370 тыс. руб.;

В резервном капитале 0,49 х 5000 тыс. руб. = 2450 тыс. руб.;

В нераспределенной прибыли 0,49 х 1000 тыс. руб. = 490 тыс. руб.

Итого 19 110 тыс. руб.

Сумма 19 110 тыс. руб. показывается отдельной строкой в пас­сиве консолидированного баланса по статье “Доля меньшинства”;

б) инвестиции материнской компании в уставный капитал дочернего общества в сумме 10 200 тыс. руб. элиминируются по общему правилу консолидации капитала. Уставный капитал консолидированного баланса равен уставному капиталу мате­ринской компании (см. табл. 28);

в) доля группы в остальных элементах собственного капи­тала дочернего общества составляет:

В уставном капитале 0,51 х 20 000 тыс. руб. = 10 200 тыс. руб.;

В добавочном капитале 0,51 х 13 000 тыс. руб. = 6630 тыс. руб.;

В резервном капитале 0,51 х 5000 тыс. руб. = 2550 тыс. руб.;

В нераспределенной прибыли 0,51 х 1000 тыс. руб. = 510 тыс. руб.

Итого 19 890 тыс. руб.

При консолидации эти суммы складываются с соответству­ющими показателями материнской компании.

Процедура консолидации и консолидированный баланс группы представлены в табл. 29.

Возможны также случаи, когда материнская организация приобретает акции дочернего общества по цене, отличающейся от номинальной стоимости акций последнего. Тогда составление консолидированного баланса начинается с определения балан­совой стоимости собственного капитала (обыкновенных акций) дочернего общества, которая отражена в пассиве баланса раз­дела III “Капитал и резервы”.

В дальнейшем сумма инвестиций материнской организации в дочернее общество сравнивается с величиной балансовой сто­имости собственного капитала дочернего общества (или его доли, принадлежащей основному обществу).

Если инвестиции материнской организации больше ба­лансовой стоимости собственного капитала дочернего обще­ства, то соответствующая разница называется “Гудвилл, воз­никающий при консолидации (цена фирмы или деловая ре­путация дочерних обществ)”. Отражение указанной разницы в консолидированном балансе может производиться одним из двух методов:

а) путем корректировки актива консолидированного балан­са группы.

Таблица 29

Рабочая таблица по составлению консолидированного баланса

Консолидация капитала.

Материнская компания («М 1») владеет 51% обыкновенных акций дочернего общества («Д 1»)

В этом случае превышение покупной цены над балансовой стоимостью собственного капитала дочернего общества отража­ется в разделе I “Внеоборотные активы” консолидированного ба­ланса. По своей экономической сущности гудвилл, возникающий при консолидации, представляет собой нематериальный актив. В консолидированном балансе он может быть отражен по специаль­но вводимой статье “Гудвилл, возникающий при консолидации (цена фирмы или деловая репутация дочернего общества)”;

б) путем корректировки пассива консолидированного балан­са группы. При использовании этого метода такое превышение вычитается из балансовой стоимости собственного капитала консолидированного баланса группы.

Если инвестиции материнской организации меньше балан­совой стоимости собственного капитала дочернего общества, то соответствующая разница между покупной ценой и балансовой стоимостью собственного капитала дочернего общества будет отрицательной и в консолидированном балансе отражается от­дельной строкой как резерв (прибыль), возникающий при кон­солидации (в пассиве раздела III “Капитал и резервы”).

Уставный капитал как материнской организации, так и до­чернего общества может состоять из обыкновенных и привиле­гированных акций.

Стоимость привилегированных акций, выпущенных мате­ринской компанией, в консолидированном балансе отражается полностью (раздел III “Капитал и резервы”).

Если материнская компания владеет всеми привилегиро­ванными акциями дочернего общества, то при консолидации взаимно исключаются показатели, отражающие инвестиции материнской компании в такие акции и уставный капитал до­черней компании в части, соответствующей стоимости ее при­вилегированных акций.

Важным методическим аспектом консолидации отчетнос­ти может быть отражение в консолидированном балансе внут­ригрупповых расчетов и операций.

Между обществами группы совершаются различные хозяй­ственные операции и текущие расчеты, которые находят отра­жение в балансах соответствующих обществ в виде: задолжен­ности учредителей по взносам в уставный капитал; авансов, выданных и полученных; займов; дебиторской и кредиторской задолженности компании группы; покупки (продажи) других активов между обществами группы; расходов и доходов буду­щих периодов; начислений (например, дивидендов) и др.

При составлении консолидированного баланса эти внутри­групповые расчеты как между основной (материнской) компа­нией и дочерним обществами, так и между дочерними общества­ми одной группы должны быть взаимоисключены. Такое требо­вание исходит из того, что консолидированная отчетность от­ражает финансово-хозяйственные взаимоотношения группы только с третьими лицами.

Взаимоисключаемые статьи могут быть как в активе баланса одного общества группы, так и в пассиве баланса другого общества.

Для организаций, составляющих консолидированную от­четность, особо важным является выполнение требований нормативных актов по бухгалтерскому учету, в том числе:

Недопущение свернутого отражения статей по учету рас­четных операций;

Выполнение утвержденного Минфином РФ порядка рас­четов материнских (головных) организаций со своими дочерни­ми обществами с использованием счета 79 “Расчеты с дочерни­ми (зависимыми) обществами”, субсчет “Расчеты с дочерними обществами” (приказ Минфина РФ № 112). Этот счет предназ­начен для обобщения информации о всех видах расчетов (за ис­ключением расчетов по вкладам в уставный капитал) материн­ской организации со своими дочерними обществами и дочерних обществ с материнской организацией.

Внутригрупповые обороты по реализации продукции (ра­бот, услуг) оказывают значительное влияние на показатели консолидированного отчета о финансовых результатах.

При составлении консолидированной отчетности необходи­мо выделять два случая:

На конец отчетного года одна компания группы реализо­вала продукцию (работы, услуги) другому обществу этой же группы, а последнее затем полностью реализовало эту продук­цию потребителю вне группы (третьим лицам);

На конец отчетного года одна компания группы реализо­вала продукцию (работы, услуги) другому обществу этой же группы, а последнее не реализовало (полностью или частично) эту продукцию третьим лицам.

В первом случае при консолидации финансовых результа­тов прибыль (убытки) обществ группы суммируется. В то же время в консолидированный отчет о финансовых результатах группы не включается выручка от реализации продукции (ра­бот, услуг), отражающая внутригрупповой оборот, и соответ­ствующие затраты.

Во втором случае проблема консолидации отчетности ус­ложняется, когда продукция, составляющая внутригрупповой оборот, в отчетном году остается нереализованной (или реали­зуется частично). Если рассматривать группу в целом, то такая продукция не продана, она отражается в виде запасов в балан­се компании группы, а прибыль, полученная одним из обществ при реализации продукции другому обществу, является нереа­лизованной прибылью группы. При составлении консолидиро­ванного отчета о финансовых результатах нереализованная прибыль исключается из общей величины прибыли (убытков) отчетного периода группы.

При составлении консолидированного баланса группы в пассиве на величину нереализованной прибыли уменьшается нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (получен­ная по общему правилу путем суммирования аналогичных по­казателей обществ группы); в активе на величину нереализо­ванной прибыли уменьшается стоимость запасов (предвари­тельно полученная по общему правилу путем суммирования аналогичных статей балансов обществ группы). Это связано с тем, что нереализованная прибыль нашла отражение в запасах материнской компании.

Методика составления консолидированной отчетности при наличии нереализованной прибыли в запасах на конец года ус­ложняется, когда дочернее общество, которое реализовало свою продукцию другим обществам группы (в том числе материнской компании), имеет долю меньшинства. В данном случае из нереа­лизованной прибыли в запасах необходимо выделить долю груп­пы и долю меньшинства. Для решения этой задачи при составле­нии консолидированной отчетности в международной практике применяются различные способы. В рассматриваемом ниже при­мере 26 используется следующий способ. В сводном отчете о фи­нансовых результатах вся нереализованная прибыль исключа­ется из прибыли группы. В активе консолидированного баланса стоимость запасов также уменьшается на всю сумму нереализо­ванной прибыли. В пассиве консолидированного баланса из не­распределенной прибыли группы исключается часть нереализо­ванной прибыли, соответствующая доле, принадлежащей груп­пе. Из доли меньшинства исключается другая часть нереализо­ванной прибыли, приходящаяся на долю меньшинства.

Пример 26. Материнской компании “М 2” принадлежит 75% обык­новенных акций дочернего oбщества “Д 2” с момента регистрации и на­чала деятельности последнего. На конец года запасы компании “М 2” включают товары, купленные у общества “Д 2” на 8000 тыс. руб. Затра­ты на производство и реализацию этих товаров у общества “Д 2” со­ставляют 6000 тыс. руб.

Отчетные балансы обществ представлены в табл. 30.

Отчетные балансы обществ “М 2” и “Д 2” на конец года

Таблица 30

При составлении консолидированного баланса:

1) определяется нереализованная прибыль в запасах:

8000 тыс. pyб. - 6000 тыс. руб. = 2000 тыс. руб.;

2) устанавливается доля группы в прибыли и резервах до­чернего общества:

В уставном капитале 0,75 х 40 000 тыс. руб.= 30 000 тыс. руб.;

В добавочном капитале 0,75 х 10 000 тыс. руб. = 30 000 тыс. руб.;

В резервном капитале 0,75 х 5000 тыс. руб. = 3750 тыс. руб.;

В нераспределенной прибыли 0,75 х 5000 тыс. руб. = 3750 тыс. руб.

3) определяется часть нереализованной прибыли, соответ­ствующая доле, принадлежащей группе:

0, 75 х 2000 тыс. руб. = 1500 тыс. руб.;

4) нераспределенная прибыль группы уменьшается на ве­личину нереализованной прибыли, соответствующей доле, при­надлежащей группе:

3750 тыс. руб. - 1500 тыс. руб. = 2250 тыс. руб.;

5) определенные в п. 2 показатели добавочного, резервного капитала и откорректированная величина нераспределенной прибыли (п. 4) дочерней компании, принадлежащие группе, сум­мируются с соответствующими показателями материнской ком­пании и отражаются в консолидированном балансе;

6) рассчитывается доля меньшинства в дочерней компании:

В уставном капитале 0,25 х 40 000 тыс. руб. = 10 000 тыс. руб.;

В добавочном капитале 0,25 х 40 000 тыс. руб. = 10 000 тыс. руб.;

В резервном капитале 0,25 х 5000 тыс. руб. = 1250 тыс. руб.;

В нераспределенной прибыли 0,25 х 5000 тыс. руб. = 1250 тыс. руб.

Итого 22 500 тыс. руб.;

7) рассчитывается нереализованная прибыль в запасах, приходящаяся на долю меньшинства:

0,25 х 2000 тыс. руб. = 500 тыс. руб.;

8) доля меньшинства, рассчитанная в п. 6, уменьшается на соответствующую часть нереализованной прибыли:

22 500 тыс. руб. - 500 тыс. руб. = 22 000 тыс. руб.

Откорректированная сумма отражается по отдельной ста­тье пассива консолидированного баланса “Доля меньшинства”;

9) величина запасов группы (актив консолидированного ба­ланса) уменьшается на всю нереализованную прибыль в запа­сах в сумме 2000 тыс. руб.;

10) инвестиции материнской компании в уставный капитал дочернего общества в сумме 30 000 тыс. руб. элиминируются по общему правилу консолидации капитала.

Произведенные выше расчеты (п. 1 - 10) представлены в табл. 31.

Уставный капитал консолидированного баланса равен ус­тавному капиталу материнской компании (80 000 тыс. руб.), а рассчитанная величина нераспределенной прибыли (2000 тыс. руб.) отражена в консолидированном балансе отдельной строкой (см. табл. 31).

Исходя из примера 26 в консолидированном отчете о фи­нансовых результатах за отчетный год прибыль группы, с уче­том нереализованной прибыли в запасах представляется сле­дующим образом:

Прибыль материнской компании “М 2” 10 000 тыс. руб.

Прибыль дочернего общества “Д 2” в доле,

принадлежащей группе 3750 тыс. руб.

Итого 13 750 тыс. руб.

Исключается доля группы в прибыли, не полученной от продажи запасов

(нереализованная прибыль группы) 1500 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль группы 12 250 тыс. руб.

Рассмотренная таким образом величина нераспределенной прибыли отражается в консолидированном балансе (см. табл. 31).

Кроме рассмотренных ситуаций в примерах 25 и 26 взаи­моотношения между предприятиями группы могут касаться

Таблица 31

Рабочая таблица по составлению консолидированного баланса на конец года

Отражение в консолидированном балансе нереализованной прибыли в запасах.

Материнская компания («М 2») владеет 75% обыкновенных акций дочернего общества («Д 2»)

также покупки (продажи) имущества между обществами груп­пы, уплаты премий, штрафов и неустоек в соответствии с хо­зяйственными договорами и др. Такие взаимные прочие дохо­ды и расходы в консолидированной отчетности не отражаются.

Одним из самостоятельных вопросов консолидации бухгал­терской отчетности может быть отражение в ней дивидендов материнской компании и дочерних обществ.

Часть прибыли основного общества может формироваться за счет дивидендов, выплаченных дочерними компаниями. В отчете о финансовых результатах основного общества эти дивиденды показаны по строке “Доходы от участия в других организациях”.

Поскольку выплата дивидендов дочерними компаниями ос­новному обществу является перераспределением прибыли внутри группы, то при составлении консолидированного отчета о финансовых результатах необходимо исключить повторный счет. С этой целью в консолидированном отчете не учитывают­ся дивиденды, выплаченные дочерними обществами материнс­кой компании.

Если материнская компания владеет 100% обыкновенных акций дочернего общества, то при составлении консолидирован­ного отчета о финансовых результатах следует руководство­ваться следующими правилами:

Дивиденды, выплачиваемые дочерним обществом мате­ринской компании, не должны дважды учитываться в прибыли группы и поэтому не отражаются в консолидированной отчет­ности группы;

Единственным видом дивидендов, показываемых в консо­лидированном отчете о финансовых результатах, являются ди­виденды, выплачиваемые материнской компанией.

Если материнская компания владеет менее 100% обыкно­венных акций дочерней компании, то часть дивидендов дочер­ней компании выплачивается материнской, а другая часть - сторонним акционерам дочернего общества (меньшинству). Ди­виденды, выплачиваемые дочерним обществом сторонним ак­ционерам, включаются в консолидированную отчетность груп­пы, как и дивиденды материнской организации.

Таким образом, выплаченные дивиденды не требуют кор­ректировки консолидированного баланса.

Если материнская компания объявила о выплате дивиден­дов, то в консолидированном балансе объявленные дивиденды включаются в краткосрочные обязательства по специальной ста­тье “Дивиденды, объявленные материнской компанией” и одно­временно исключаются из нераспределенной прибыли группы.

Если о выплате дивидендов объявило дочернее общество, имеющее долю меньшинства, то в консолидированном балансе дивиденды в части, приходящейся на долю меньшинства, отра­жаются в краткосрочных обязательствах по специальной ста­тье “Объявленные дивиденды меньшинства” и одновременно исключаются из статьи пассива “Доля меньшинства”.